Mit einer Holding sind viele Vorteile möglich. In diesem Beitrag listen wir die 11 wichtigsten von Ihnen auf und stellen sie Ihnen einzeln vor. Sie ergeben sich sowohl im steuerlichen Zusammenhang als auch bei steueroptimierten Investitionen von Gewinnen sowie im Hinblick auf den Vermögensschutz. So kann man zum Beispiel Tochtergesellschaften einer Holding mit nur 1,5 % Steuern auf den Gewinn verkaufen. Oder man kann Gewinnvorträge aus dem Haftungsmantel der operativen Tochtergesellschaft auf die Holding übertragen. Auch dies funktioniert mit einer sehr geringen Steuer von nur 1,5 %.

1. 11 Besonderheiten einer Holding – Einleitung

Sie kennen das bestimmt schon: Wer ein Einzelunternehmen führt, denkt früher oder später über einen Rechtsformwechsel in eine GmbH nach. Doch auch wer bereits eine GmbH leitet und daran beteiligt ist, kann diese Struktur weiter optimieren. Das Stichwort hierzu ist Holding.

2. Was genau ist eine Holding und wie gründet man sie?

Eine Holding ist eine rein vermögensverwaltende Gesellschaft, die somit den Zweck erfüllt, Unternehmensbeteiligungen zu halten. Dass man hierfür eine eigenständige Gesellschaft gründen sollte, hängt aber damit zusammen, dass man mit einer Holding diverse Vorteile erhält. Darüber informieren wir Sie in diesem Artikel.

Wenn man bereits ein operativ tätiges Unternehmen führt, aber noch über keine Holding verfügt, kann man sie auf unterschiedliche Weisen gründen. Dabei ist die Einbringung per Anteilstausch die wohl gängigste Methode. Hierzu bringt man das bereits bestehende Unternehmen im Rahmen einer Sacheinlage gegen Gewährung neuer Anteile in die neu gegründete Holding ein. Auf diese Weise wird das operative Unternehmen zur Tochtergesellschaft der Holding. Erfolgt dabei die Einbringung zu Buchwerten, ist dieser Vorgang sogar steuerneutral möglich.

Allerdings geht damit eine siebenjährige Sperrfrist einher. Findet in diesem Zeitraum eine Veräußerung des Tochterunternehmens statt, fallen rückwirkend Steuern auf die zum Zeitpunkt der Einbringung vorhandenen stillen Reserven an.

3. Die 11 Pluspunkte einer Holding im Einzelnen

3.1. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 1 – Steueroptimierte Reinvestitionen

Der erste Vorteil auf unserer Agenda ist aus steuerlicher Sicht sicherlich der wichtigste. Denn eine operative GmbH die ihre Gewinne ohne Zwischenschritt über eine Holding direkt an ihre Gesellschafter ausschüttet, veranlasst eine Kapitalertragsteuer auf privater Ebene. Hinzu kommen unter Umständen noch Kirchensteuer und Solidaritätszuschlag.

Eine GmbH als Holdinggesellschaft ist prinzipiell in der Lage, die Dividende ihrer Tochtergesellschaft steuerfrei zu empfangen. Leider sieht § 8b Absatz 5 KStG davon abweichend eine Besteuerung von 5 % des Gewinns vor, weil der Gesetzgerber dies als Pauschale für nicht abziehbare Betriebsausgaben ansieht. Dies gilt ebenso für die Gewerbesteuer. Folglich findet eine Besteuerung von 5 % des Gewinns zu jeweils etwa 15 % statt. Im Endeffekt sprechen wir über eine Steuer von ungefähr 30 % auf Ebene der Tochter-GmbH und 1,5 % auf Ebene der Holding. Somit verbleiben der Holding ungefähr 69 % des ursprünglichen Gewinns. Und den kann sie dann reinvestieren.

Auf diese Weise findet der Vermögensaufbau wesentlich schneller statt, als wenn man den Gewinn auf private Ebene ausschütten würde. Daher ist dies einer der bedeutendsten Vorteile einer Holding.

3.2. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 2 – Steueroptimierte Unternehmensveräußerungen

Einen weiteren, diesmal jedoch langfristig ausgerichteten Steuervorteil bietet die Holding beim Verkauf eines Tochterunternehmens. Während nämlich der private Verkauf realistischerweise mit dem Spitzen- oder sogar Reichensteuersatz mit bis zu 42 oder 45 % belegt wird, zahlt eine Holding auch darauf lediglich 1,5 % Steuern. Den Rest kann die Holding entweder ausschütten oder reinvestieren. Vielleicht baut man sich damit ja ein neues Startup auf?

3.3. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 3 – Verbergen der finanziellen Verhältnisse der Tochtergesellschaft

Über das Unternehmensregister kann jeder Interessierte Einblick in die finanziellen Verhältnisse einer GmbH erhalten. Das ist etwa für potenzielle Kunden von Belang, die sich gerade in Verhandlungen mit einer GmbH befinden. Geht es der GmbH etwa finanziell gut, kann man davon ableiten, dass man dort eine höhere Marge erzielen kann, als wenn es sich um eine GmbH in finanziell wackeliger Lage handelt. Das gleiche gilt übrigens auch für die eigenen Mitarbeiter, die sich auf Verhandlungen in Bezug auf eine Gehaltserhöhung vorbereiten. Auch in anderen Fällen kann es einen Nachteil bedeuten, wenn man aus der Bilanz eine hohe Gewinnrücklage entnehmen kann.

Einer der Vorteile der Holding ist nun, dass die operative Tochtergesellschaft ihre Gewinne regelmäßig an sie ausschüttet. So sind auf den ersten Blick keine Gewinne innerhalb der Tochtergesellschaft ersichtlich. Zwar könnten interessierte Dritte ebenfalls die Bilanz der Holding konsultieren, denn auch diese sind im Unternehmensregister einsehbar. In den meisten Fällen bleibt es aber allein bei der Abfrage der Bilanzen der operativen Gesellschaft. Daher sind die finanziellen Kennzahlen der Unternehmensstruktur relativ gut geschützt.

3.4. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 4 – Vermögensschutz

In eine ähnliche Richtung bewegt sich der nächste Aspekt, den wir zu den vielfältigen Vorteilen einer GmbH vorstellen möchten. Denn wenn die Holding den Gewinn der operativen Tochtergesellschaft annimmt, dann ist diese im Falle einer Insolvenz oder einer Haftung gegenüber Dritten nur mit dem ihr verbleibenden Vermögen haftbar. Die Gewinne sind ja dann bereits in der Holding.

3.5. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 5 – Vermögensverwaltung mit Immobilien

Ebenfalls mit großem Potenzial vorteilhaft ist eine Holding, die ihre thesaurierten Gewinne in Immobilien investiert. Sie kann diese selbstverständlich an Drittparteien vermieten. Sie kann sie aber auch zum Zweck der Vermietung an die eigene Tochtergesellschaft anschaffen. So oder so, auf ihre Mieteinnahmen zahlt sie nur 15 % Körperschaftsteuer. Dass keine Gewerbesteuer anfällt, liegt daran, dass sie einen Antrag auf erweiterte Grundstückskürzung stellen kann.

Durch die Vermietung an die eigene Tochtergesellschaft ergibt sich allerdings der kombinierte Vorteil, dass die operative GmbH den Mietaufwand als Betriebsaufwand abziehen kann, was einer Steuererleichterung von 30 % bedeutet. Die Differenz zur Besteuerung der Miteinnahmen auf Ebene der Muttergesellschaft von 15 % ist somit einer der besonderen steuerlichen Vorteile der Holding.

3.6. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 6 – Rückforderung der Kapitalertragsteuer

Wenn Dividenden von einer GmbH ausgeschüttet werden, ist diese dazu verpflichtet, Kapitalertragsteuer einzubehalten. Schließlich handelt es sich bei der Kapitalertragsteuer um eine Quellensteuer. Dabei ist es unerheblich, ob der Empfänger der Dividende eine natürliche Person, eine Personengesellschaft oder eine andere Kapitalgesellschaft ist. Wenn jedoch eine Holding regelmäßig Gewinnausschüttungen von ihrer Tochtergesellschaft empfängt, kann man beim Finanzamt einen Antrag für Dauerüberzahler stellen. Dadurch entbindet man die Tochter-GmbH vom Einbehalt der Kapitalertragsteuer. Das erspart Verwaltungsaufwand.

3.7. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 7 – Vergabe von Darlehen an Gesellschafter

Nun mag man sich auch fragen, wie man als Gesellschafter möglichst steuerfrei an den Gewinn, der in der Holding liegt, herankommt. Schließlich geht eine Gewinnausschüttung mit einer Besteuerung von mindestens 25 % einher. Doch auch hierfür gibt es eine Lösung.

Dazu vergibt die Holding ganz einfach ein Darlehen an den Gesellschafter. Allerdings muss man bei den Konditionen darauf achten, dass diese fremdüblich sind. Andernfalls ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass das Finanzamt bei zu günstigen Konditionen eine verdeckte Gewinnausschüttungen erkennt. Wenn man aber auf diese Details achtet, ist das Darlehen eine sehr gute Option, um die Kapitalertragsteuer zu vermeiden und trotzdem Zugriff auf das Geld zu erhalten. Doch sollte man das Darlehen ausschließlich dazu nutzen, um Vermögen auf privater Ebene aufzubauen. Schließlich gehört es zu den fremdüblichen Konditionen, dass ein Darlehen irgendwann einmal zurückgezahlt wird.

3.8. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 8 – steueroptimierte Dividenden

Dennoch kann es irgendwann einmal soweit sein, dass man sich die Gewinne aus der Holding ausschütten möchte. Das ist etwa denkbar, wenn man in den Ruhestand geht und sich von den Früchten fleißiger Jahre ein Leben im Wohlstand erlauben möchte. Die Aussicht, jeweils 25 % an Kapitalertragsteuer zahlen zu müssen, ist dabei alles andere als erfreulich. Zum Glück gibt es eine Alternative zur Kapitalertragsteuer. Die Rede ist selbstverständlich vom Teileinkünfteverfahren. Dadurch bleiben 40 % der Dividende steuerfrei. Nur die restlichen 60 % unterliegen hierbei der Einkommensbesteuerung, dann jedoch zum persönlichen Steuersatz. Das bedeutet somit, dass man sich nur einen mäßig hohen Betrag als Dividende auszahlen sollte. Denn die Steuerprogression bedingt, dass der Durchschnittssteuersatz dabei unter dem pauschalen Steuersatz der Kapitalertragsteuer liegt. Ideal wäre etwa eine Dividende von EUR 120.000.

3.9. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 9 – Verkauf von Immobilien aus dem Privatvermögen an die Holding

Eine andere Option, um Gewinne steueroptimiert aus der Holding auf die private Ebene zu überführen, ist durch den Verkauf von Immobilien möglich. Dazu gründet man als Gesellschafter der Holding zusammen mit einer anderen, vertrauenswürdigen Person eine GbR. Mit dieser GbR erwirbt man dann frühzeitig eine Immobilie. Nach Ablauf der zehnjährigen Spekulationsfrist verkauft man dann im Rahmen eines Share Deals die GbR mit der Immobilie, die inzwischen womöglich eine Wertsteigerung erfahren hat, an die Holding. Wenn man dabei maximal 89,9 % der GbR-Anteile überträgt, findet der Verkauf sogar ohne Anfall der Grunderwerbsteuer statt.

3.10. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 10 – steuerfreie Dividenden ins Ausland

Um in der Holding thesaurierte Gewinne steueroptimiert auszuschütten, kann man kurzzeitig ins Ausland fortziehen. Das bedeutet, dass man für maximal sieben Jahre im Ausland verweilt, weil man dadurch die Wegzugsbesteuerung vermeiden kann. Während man dann im Ausland steuerpflichtig ist, kann man die Gewinnausschüttung aus der Holding vornehmen. Dabei sollte man davon profitieren, dass im gewählten Wohnsitzstaat der Steuersatz auf diese Ausschüttung gering ist, gleichzeitig aber auch, dass ein Doppelbesteuerungsabkommen mit Deutschland existiert. Denn dann bleibt der Vorgang allein im steuerlich günstigeren Ausland steuerpflichtig.

Allerdings muss man dazu eine gewisse Bedingung einhalten. So darf die Dividende höchstens 25 % des Unternehmenswerts betragen. Wenn man aber zuvor gute Gründe für eine relativ hohe Bewertung des Unternehmens findet, kann man auch relativ hohe Gewinnausschüttungen im Ausland steueroptimiert vornehmen.

3.11. 11 Vorteile einer Holding: Vorteil 11 – strategische Forderung zur Steueroptimierung nutzen

Wenn man ein Unternehmen in eine Holding-GmbH einbringt, kann man das Eigenkapital, das mit dem Unternehmen eingebracht wird, als Forderung gegenüber der Holding gegenrechnen. Mit einer solchen Forderung kann man zukünftig eine Erstattung der Verbindlichkeit durch die Holding rechtfertigen. Da dies ein steuerfreier Vorgang ist, kann man Teile des thesaurierten Gewinns ohne Kapitalertragsteuer auf die private Ebene auszahlen.

Allerdings ist auch in diesem Zusammenhang auf einige Besonderheiten zu achten. So darf gemäß § 20 UmwStG unter anderem der Verkehrswert des eingebrachten Unternehmens höchstens 25 % des Buchwerts entsprechen oder maximal EUR 500.000 betragen.

4. 11 Vorteile einer Holding – Fazit

Mit einer Holding kann man ein ganzes Spektrum an Vorteilen nutzen. Voraussetzung ist allerdings, dass man vorab eine solide strategische Ausrichtung vorgenommen hat. Denn viele der hier vorgestellten 11 Vorteile einer Holding lassen sich nur langfristig realisieren. Zwar mag es auch in bestimmten Situationen vorteilhaft erscheinen, nur einige der hier erläuterten Vorteile umzusetzen, aber im Idealfall nutzt man eben möglichst viele dieser Vorteile.

Wenn Sie also ebenfalls an der Gründung einer Holding für Ihr Unternehmen interessiert sind, nehmen Sie Kontakt zu uns auf. Dies gilt aber auch dann, wenn Sie bereits über eine Holding verfügen. Auch hier kann man noch den einen oder anderen Vorteil erzielen. So oder so, wir unterstützen Sie herzlich gerne bei der Optimierung Ihrer Unternehmensstruktur.

Steuerberater für Unternehmensteuerrecht

Unsere Kanzlei hat sich besonders auf die steuerrechtliche Gestaltungsberatung zum nationalen und internationalen Unternehmensteuerrecht spezialisiert. Beim Aufbau steueroptimierter Unternehmensstrukturen schätzen Mandanten unser Know-how beispielsweise in folgenden Bereichen:

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